中国经济网北京9月15日讯 深圳证券交易所上市审核委员会2023年第72次审议会议于昨日召开，审议结果为，江苏江顺精密科技集团股份有限公司（以下简称“江顺科技”）符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。这是今年过会的第238家企业。

  江顺科技的保荐人（承销总干事）为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为李骏、李晓童。这是华泰联合证券今年保荐成功的第14.5单IPO项目。

  此前，1月6日，华泰联合保荐的深圳市绿联科技股份有限公司过会；2月17日，华泰联合保荐的成都华微电子科技股份有限公司过会；3月14日，华泰联合保荐的江苏恒尚节能科技股份有限公司过会；6月1日，华泰联合保荐的苏州嘉诺环境科技股份有限公司过会；6月2日，华泰联合保荐的新黎明科技股份有限公司过会；6月15日，中金公司、华泰联合保荐的华电新能源集团股份有限公司过会；6月16日，华泰联合保荐的烟台迈百瑞国际生物医药股份有限公司过会；7月20日，华泰联合保荐的苏州西典新能源电气股份有限公司过会；7月28日，华泰联合保荐的通力科技股份有限公司过会；8月3日，华泰联合保荐的北京凝思软件股份有限公司过会；8月14日，华泰联合保荐的江苏艾森半导体材料股份有限公司过会；8月17日，华泰联合保荐的包头市英思特稀磁新材料股份有限公司过会；8月23日，华泰联合保荐的上海龙旗科技股份有限公司过会；8月29日，华泰联合保荐的用友金融信息技术股份有限公司过会（2家券商联合保荐每家券商按0.5计算）。此外，3月15日，华泰联合保荐的浙江太美医疗科技股份有限公司被否。

  江顺科技主要是做铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件等产品的研发、设计、生产和销售。公司基本的产品为铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件。

  截至招股说明书签署日，股东张理罡直接持有公司48.95%股权，通过天峰管理间接持有公司3.31%股权，张理罡直接和间接合计持有公司52.26%股权；张理罡作为天峰管理的执行事务合伙人，通过天峰管理支配公司11.00%的表决权，合计控制公司59.95%的表决权。报告期内，张理罡始终担任公司董事长（或执行董事）兼总经理，负责公司的业务发展趋势、市场开拓及经营决策等重要事项。张理罡为公司的控制股权的人、实际控制人。

  江顺科技本次拟在深圳证券交易所主板上市，本次公开发行股票1,500.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），占发行后总股本的比例不低于25%。这次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。江顺科技拟募集资金56,048.56万元，用于铝型材精密工模具扩产建设项目、铝挤压成套设备生产线建设项目、补充流动资金项目。

  1.主营业务收入问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人铝型材挤压配套设备出售的收益分别为15,372.44万元、30,008.93万元、36,976.00万元，占主要经营业务收入占比分别是28.62%、41.56%、42.48%。报告期各期末，铝型材挤压配套设备发出商品占存货比例较高。

  请发行人：（1）说明报告期内铝型材挤压配套设备收入大幅度增长的原因及合理性；（2）说明铝型材挤压配套设备发出商品占存货比例较高的原因及合理性，是不是真的存在跨期调节收入的情形；（3）结合市场需求、发行人竞争优劣势、新增订单等，说明铝型材挤压配套设备收入的稳定性与持续性。同时，请保荐人发表明确意见。

  2.毛利率与同行业可比公司选取问题。根据发行人申报2材料，报告期内，发行人基本的产品铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备合计出售的收益占比分别为77.88%、83.01%、83.64%，2021年起配套设备收入占比已超过挤压模具及配件。发行人选择以金属模具为基本的产品的两家上市公司作为同行业可比公司。报告期内，发行人综合毛利率分别是39.31%、38.41%、38.63%，均高于同行业可比公司均值。

  请发行人：（1）结合产品结构、技术路线等，说明同行业可比公司选取是不是合理；（2）说明发行人综合毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

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